지금 중국 주식 천만원이면 10년 후 강남 아파트를 산다

 

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주식투자의 역사는 반복된다

물은 높은 곳에서 낮은 곳으로 흐르고, 돈은 경제 성장률이 낮은 곳에서 경제 성장률이 높은 곳으로 흐른다.

 

지나온 역사를 살펴보면 세계의 강대국은 계속 바뀌어왔다. 15세기 포르투갈과 스페인을 시작으로 17세기는 네덜란다, 18~19세기는 영국/프랑스/독일/일본/러시아/미국순으로 500여 년간 흥망성쇠를 겪어왔다. 

 

국가의 성장은 한 번 뿐이다. 이전에 흥망을 거쳐 온 나라가 또 다시 강대국으로 등극할 가능성은 제로이다. 

 

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투자하고자 하는 업종의 대장주에 투자해야지, 굳이 2위 기업에 투자할 필요는 없다. 1, 2위이지만 두 기업의 주가는 하늘과 땅 차이다. 

 

중국 정부가 7대 신성장 산업 중에서 가장 중요하게 여기는 분야는 신에너지, 전기자동차, 환경보호, 바이오 산업이다. 

필자는 그중에서도 신에너지와 전기자동차에 많은 관심을 갖고 있고 투자하고 있다. 

 

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필자는 에너지 패권을 쥐고 있는 거대한 세력이 분명히 존재한다고 생각한다. 최첨단 시대를 살아가고 있는 이 시대에 석유 매장량 예측이 불가능하다는 것은 말이 안된다. 그리고 석유를 사고 팔 때 달러를 사용하는 것이 당연시되고 있지만, 각국의 화폐를 놔두고 굳이 달러로 결재하는 것에도 의문점이 생긴다. 

더 자세한 정보를 얻기 위해 계속 파고드는 것은 시간 낭비이다. 

 

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우리는 올바른 기업에 장기투자하여 기업의 능력에 의한 기업 성장 및 주가 상승의 열매를 맛보는 투자를 해야 한다. 그러기 위해서는 장기적인 계획이 있고 전 세계에서 관심을 갖는 유망 분야가 최고다. 

 

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한 번 더 강조하지만 앞으로 대세는 녹색성장, 그린에너지이다. 앞으로 장기간에 걸쳐서 저탄소 관련 산업은 계속 성장을 이어 갈 것으로 예상된다. 그리고 저탄소 관련 산업 중에서도 최대 수혜 분야는 태양광발전이 될 것이다. 

현명한 투자자는 이런 곳에 투자한다. 시기도 딱 적절하다. IT 산업은 가히 혁명적이었다. 하지만 지금 IT에 투자하겠다고 나서는 사람은 바보다. 아무리 괜찮은 분야라도 투자자의 입장에서 봤을 때는 이미 한물간 산업이기 때문이다.

 

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그래서 전문가들의 의견과 같이 필자도 결국은 많아 봤자 GCL, OCI, HEMLOCK, WAKER 이렇게 '빅4 기업만이 살아남지 않을까'하고 생각해 본다. 

 

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워렌버핏이 투자하는 전기자동차

워렌 버핏은 BYD가 젊고 유망한 회사이며, 향후 역동적인 성장이 예상된다면서, 미래 전기자동차시장에서 기필코 선도적인 역할을 할 것이라고 말했다. 

 

BYD에 최소 10년 이상의 장기투자를 한다면, 이는 필자가 주장하는 현명한 투자 원칙 세 가지를 모두 만족하는 투자가 된다. 

첫 번째 원칙인 '중국 기업'

두 번째 원칙인 '유망 업종 대장주'

세 번째 원칙은 중국 기업인 전기자동차 기업 BYD에 긴 호흡으로 돈을 묻는 것이다. 

 

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제러미 시겔은 <장기투자 바이블>에서 아래와 같이 자익투자의 어려움에 대하여 말하고 있다. 

성공적인 장기투자자가 되는 것은 원칙적으로는 쉽지만 실제로는 어렵다. 원칙적으로 쉬운 이유는 예측능력을 포기하고 분산된 주식포트폴리오를 매수해 보유하는 것은 지능, 판단력, 재정상태 등과는 상관없이 모든 투자자들이 할 수 있는 일이기 때문이다. 그러나 이것이 실제로 어려운 이유는 우리 모두는 스스로를 잘못된 길로 이끄는 감정적인 힘에 휘둘리기 쉽기 때문이다. 시장에서 단기간에 큰 부를 얻은 사람들의 이야기들은 장기투자와 거리가 먼 도박을 하게 만든다. 

 

첫째, 주식의 수익률은 단기보다 장기로 갈 때 훨씬 안정적이다. 시간이 흐르면서 주식은 채권과는 반대로 인플레이션이 높아질 때 이를 보상해준다. 

역사적 통계에 따르면 주식에 단기투자하는 것보다 채권의 수익률이 더 높고, 채권의 수익률보다 주식에 장기투자하는 것이 수익률이 더 높다. 

 

둘째, 적어도 주식 포트폴리오의 1/3을 해외에 본사를 둔 글로벌 기업 주식들에 투자하라.

셋째, 포트폴리오를 유지할 확고한 원칙을 세워라. 당신이 특히 순간적인 감정에 쉽게 휘둘리는 사람이라면 더욱 원칙이 필요하다.

 

투자에 있어 중요한 두 가지는 첫째, 정말 믿고 기다릴 수 있는 기업을 발굴하여 그 기업에 투자하는 것이다. 

둘째, 그렇게 투자한 기업을 끝까지 믿고 기다리는 것이다. 

 

<피터 린치의 투자이야기>

20년이나 그 이상이 적절한 투자 기간이다. 20년 정도면 역사적으로 볼때 가장 심각했던 조정을 겪고도 수익을 낼 수 있는 기간이다. 

훌륭한 투자자와 그렇지 못한 투자자를 구별하는 기준은 지적능력이 아니라 원칙이다.

 

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소비자를 독점한다는 의미는 다른 표현으로 해당 분야의 시장 점유율이 높다는 의미이다. 

결국 소수 기업이 독점하는 구조가 될 것이다.

 

<워렌 버핏만 알고 있는 주식투자의 비밀>

대부분의 투자자와 달리 워렌 버핏은 악재, 즉 나쁜 뉴스에 사는 것을 좋아한다. 

구의 방식은 '인기주를 피하고', 좋은 기업의 주가를 떨어뜨리는 '단기적인 악재를 기다리고 있다가' 악재가 터지면 거금을 가지고 시장에 뛰어들어 '그 기업의 주식을 가능한 한 많이 사들이는 것'이다. 

주식을 매수하는 것이 아니라 기업을 통째로 산다는 마음으로 투자한다. 

그가 선호하는 주식투자의 보유기간은 '영원'이다.